Annuity Deposit Scheme SBI, The worldwide public sector bank State Bank of India (SBI) provides its clients with a variety of financial services and programs. By doing this, SBI hopes to guarantee the capital growth and financial stability of its clients. Customers of the State Bank of India can invest in the SBI Annuity Deposit Scheme and get a consistent income. This article will walk you through the SBI Annuity Deposit Scheme’s features, advantages, eligibility, interest rates, and other details.
Contents
What Is the SBI Annuity Deposit Scheme?
Customers who participate in the SBI Annuity Deposit Scheme must make a one-time, lump-sum deposit to the bank. Over time, SBI will repay this amount in Equated Monthly Installments. These EMI payments cover a portion of the principal and interest. Every three months, the interest reductions are compounded and repaid every month. You can invest in this plan for periods of three, five, seven, or ten years. Annuity installments every month are another name for it.
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SBI Annuity Deposit Scheme Interest Rate
Interest rates for the SBI Annuity Deposit plan for 2025 are shown in the table below:
| Tenure | Interest Rates for General Citizens (p.a) | Interest Rates for Senior Citizens (p.a) |
| 7 days to 45 days | 3.50% | 4.00% |
| 46 days to 179 days | 5.50% | 6.00% |
| 180 days to 210 days | 6.00% | 6.50% |
| 211 days to less than a year | 6.25% | 6.75% |
| 1 year to 2 years | 6.80% | 7.30% |
| 2 years to 3 years | 7.00% | 7.50% |
| 3 years to 5 years | 6.75% | 7.25% |
| 5 years to 10 years | 6.50% | 7.50% |
Features Of The SBI Annuity Deposit Scheme
- भारत में कोई भी SBI शाखा आपको इस योजना पर पैसा खर्च करने की अनुमति देती है।
- इस पद्धति में न्यूनतम 1,000 रुपये का निवेश करना होता है।
- इस संगठन के तहत अधिकतम जमा राशि की कोई ऊपरी सीमा नहीं है।
- आपकी अनुपस्थिति में, आप SBI वार्षिकी जमा योजना से रिटर्न प्राप्त करने के लिए किसी को चुन सकते हैं।
- खरीदारों को मासिक भुगतान प्राप्त करने से पहले एकमुश्त निवेश करना चाहिए। मूलधन और ब्याज रिटर्न में शामिल हैं।
- यदि तिथियाँ उपलब्ध नहीं हैं, तो परिणाम आपको अगले महीने की पहली तारीख को भेजे जाएँगे।
- इस योजना और उनकी सावधि जमा परिसंपत्तियों के लिए एक सार्वभौमिक पासबुक निवेशकों को दी जाती है।
- आपके पास 36, 60, 84 या 120 महीने की जमा अवधि चुनने का विकल्प है।
- कुछ परिस्थितियों में, बैंक को वार्षिकी जमा की शेष राशि के 75% के लिए ओवरड्राफ्ट या उधार सुविधा प्रदान करने की आवश्यकता होती है।
- सावधि जमा के लिए, बैंक 15,00,000 रुपये तक की समयपूर्व निकासी की अनुमति देता है। हालांकि, एसबीआई समयपूर्व भुगतान के लिए एक विशिष्ट जुर्माना लगाएगा।
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Components Of The SBI Annuity Scheme
Let’s examine the elements of the SBI Annuity Deposit plan in the following points:
Interest Rate
The length of time a consumer chooses to invest determines the interest rates for this plan. One basis point is equivalent to one-tenth of the percentage point of this annuity plan in the case of this deposit scheme.
Eligibility
The SBI Annuity Scheme is open to all Indian citizens, including children. NRIs, however, are not permitted to invest in this plan.
Taxation
TDS fees must be paid to get the returns from your investment in the SBI Annuity Deposit Scheme. Because the bank rounds off interest to the nearest rupee amount, the final annuity installment may change.
Premature Payment
If an investor passes away during the current term, this plan permits early installment payments. Following the investor’s passing, the profits of this plan may be distributed to joint account holders or the deceased’s legal heirs.
Loan Facility
In some circumstances, an investor may get a loan or overdraft of up to 75% of the annuity value. The investor’s loan account will receive monthly annuity payments following the loan’s issuance.
Maturity Amount
Over time, the banks provide principal and interest payments on the principal that has been lowered. After the maturity period, this lowers the maturity amount to zero.
Eligibility For The SBI Annuity Deposit Scheme
- इस योजना में निवेश करने के लिए एकल या संयुक्त खातों का उपयोग निवासी भारतीय लोग, जिनमें बच्चे भी शामिल हैं, कर सकते हैं।
- एसबीआई वार्षिकी जमा योजना उन ग्राहकों को जमा शुरू करने की अनुमति नहीं देती है जो एनआरई या एनआरओ श्रेणियों में आते हैं।
Benefits Of The SBI Annuity Scheme
- This scheme’s interest rates are comparable to those of SBI’s term deposits. Depending on how long they want to invest, investors can select different interest rates. Additionally, senior citizen investors will earn a higher interest rate.
- If the depositor passes away, the bank will pay the whole amount in advance.
- Up to 75% of the depositor’s total cash will be loaned to them.
- The SBI Annuity plan does not have a maximum deposit amount.
SBI Annuity Deposit Scheme Example
Investors can make a lump sum investment under the SBI Annuity investment Scheme and get consistent returns. The returns from this plan will be paid to you as an investor in the form of EMIs. To learn how the SBI Annuity Deposit program operates, let’s look at a basic example.
For example, Mr. Mitra used Rs. 50,000 to launch a five-year SBI Annuity Deposit Scheme. The bank will provide an interest rate of 6.50% in light of this. The bank will calculate compound interest and give returns as EMI under the aforementioned definition. Components of the principal reduction and interest computed on the outstanding balance will be included in this EMI. The example’s computation is displayed in the next section.
How Is The SBI Annuity Deposit Calculated?
To comprehend how the SBI Annuity Deposit is determined, let’s look at the example above.
The following formula is used by the State Bank of India to compute quarterly interest and provide monthly returns.
The following formula is used to determine the monthly revenue from SBI Annuity Deposits.
A = P (1+r/n) ^ (n * t)
Here is A= Maturity amount
P= Principal amount
R= Rate of interest
N= number of times the interest will compound in a year
T= Total tenure
Now, let’s place the values in the example as per the formula: A = P (1+r/n) ^ (n * t)
A= 50,000*(1+ 0.065/4)^(4*5)
This means that Mr. Mitra will earn a total interest of Rs. 19,021 on his Rs. 50,000 investment. This indicates that he will get Rs. 69,021 back in total. The SBI Annuity Deposit plan now guarantees principal repayments every month. This implies that until the conclusion of his term, Mr. Mitra would get Rs. 1,150 every month. Five years from now, his maturity amount will be zero.
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Conclusion
फिक्स्ड डिपॉजिट की तरह ही, एसबीआई एन्युटी डिपॉजिट स्कीम उन लोगों के लिए एक उपयुक्त निवेश विकल्प है जो दीर्घकालिक, लगातार आय चाहते हैं। जोखिम के प्रति सीमित सहनशीलता वाले निवेशक भी इस योजना से लाभ उठा सकते हैं। अंत में, चूंकि इस योजना की ब्याज दरें नियमित रूप से उतार-चढ़ाव के अधीन हैं, इसलिए आवेदन करने से पहले सबसे हालिया दर की लगातार जांच करना उचित है।
Faq’s
Q. क्या SBI एक उपयुक्त वार्षिकी जमा योजना प्रदान करता है?
उत्तर: अपनी वित्तीय स्थिति के आधार पर, लोगों को SBI वार्षिकी जमा योजना से अलग-अलग लाभ मिल सकते हैं। यदि आपके पास अपनी रोज़मर्रा की ज़िम्मेदारियों को पूरा करने के लिए पर्याप्त अतिरिक्त पैसा है, तो यहाँ निवेश करने के बारे में सोचें क्योंकि यह कार्यक्रम एकमुश्त योगदान लेता है। फिर भी, सम्मानजनक और लगातार रिटर्न चाहने वाले ग्राहकों के लिए, यह योजना एक लाभदायक निवेश साधन है।
Q. एसबीआई एन्युटी प्लान का रिटर्न क्या है?
उत्तर: एसबीआई एन्युटी डिपॉजिट प्लान मासिक भुगतान के अलावा तिमाही चक्रवृद्धि ब्याज भी प्रदान करता है। ग्राहक द्वारा चुनी गई ब्याज दर और जमा अवधि के अनुसार प्लान द्वारा रिटर्न तैयार किया जाता है।
Q. वार्षिकी जमा और सावधि जमा खाते में क्या अंतर है?
उत्तर: आप सावधि जमा खाते से अर्ध-वार्षिक, त्रैमासिक या वार्षिक रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं, लेकिन केवल एक बार जब यह परिपक्व हो जाता है। दूसरी ओर, वार्षिकी जमा, अवधि के दौरान मासिक रिटर्न प्रदान करते हैं।
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